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逄晓鹏:实现投资机构与项目“双赢”

2020-01-06 03:50:50 商周刊 2020年10期

李菁

在2020全球创投风投网络大会召开之际,山东康大叵远投资管理股份有限企业实行总裁逄晓鹏接受了记者的专访。

一年前的全球创投风投大会上,“青岛创投风投十条”的颁布吸引了各地投资人前来青岛寻找投资机遇。一年来,青岛市投资环境的“升温”吸引了众多资本关注,多只政府引导基金、母基金在青岛落地生花。据统计,2019年青島本土新上市企业9家,截至今年4月底已有2家过会,可以说,全球创投风投大会的成功举办让本土投资机构与项目实现了“双赢”。

青岛创投基金规模大幅提升

青岛创投市场近几年可谓“风起云涌”。十年问,市场由新萌芽茁壮成长为现如今枝繁叶茂欣欣向荣的状态,基金募集规模由十几亿提升至几千亿,基金类型也由单一逐渐多元化,私募股权、证券、母基金等并存发展。此外,资本的进入,青岛政府引导基金逐步市场化运作,民间资本与政府基金并驾齐驱,在优渥的经营条件、融资平台、优惠政策的环境下,青岛本地催生出众多优质、潜力巨大的科技型、创新型中小企业。

“当然,对比创投市场较为成功的深圳,青岛的创投市场还有一些不足之处。青岛政府引导基金的反投比例虽已由原先的2倍降至1.1倍,但众多基金目前仍存在青岛地域投资额度的问题;青岛区域内的优秀企业不少,但距离北、上、深等地方的项目质量上还有很大的差距等。面对这些问题,青岛还是需要更果断的行动,制定更好的政策落实到行业和企业,让青岛在全国形成有优势的金融竞争力,让更多的基金发挥出最大的杠杆效应。”

青岛市场基本符合投资预期

深耕青岛本土十年,康大恒远资本目前管理着7只私募股权投资基金,规模总计22亿。总体来讲,青岛区域的投资项目运营较为稳定,基本符合投资预期,这也与青岛各级打造的良好的企业运营环境、优惠政策等密不可分。”逢晓鹏告诉记者,康大恒远以“价值投资,审慎务实”的投资风格为市场所熟知,根据基金的性质侧重有所不同,后期项目重点偏向于先进制造、环保新材、生物医药等,中早时期项目则关注投资TMT,海洋经济、高技术服务等行业。逢晓鹏透露,今年康大恒远资本会设立一只新的基金,未来将继续坚持价值投资,聚焦熟悉的领域,为投资者带来理想的回报。

看好投行业未来前景

在逢晓鹏看来,投资行业比别人有更多机会接触最新的事物,永远充满了自我挑战的机会。

逢晓鹏坦言,在他13年的投资和基金管理职业生涯中,参与了许多高科技成长型企业的融资。他主导的项目投资有20余个,涉及到TMT、先进制造、环保新材等领域。这些以中早期项目为主,主要关注互联网教育、保险、新零售、大数据、IP等方向,另外智能硬件领域也有所涉及。“对于投资早期项目的基金来说,上市并不是唯一的渠道。大家会根据项目情况进行判断,如果项目发展较快,回报率理想,大家会选择通过后续轮融资转让或并购的方式退出。”

逄晓鹏先后完成对多牛传媒、功夫动漫、璀璨星空、豆包、大账房、中科闻歌、创而新等多家企业的股权投资及退出。“多牛传媒项目是当时我所在企业首个投资的互联网项目,也为我打开了互联网项目的大门。多牛传媒本身作为一个互联网传媒项目,它接触更多其他行业资源。后期,大家也确实按照投资时的思路,与多牛传媒共同成立了一个新的基金,去发现更多优质项目。目前,多牛传媒项目本身的账面回报已达到30倍。”

那么,如何判断一个企业是否值得投资?“首先判断这家企业所在行业的行业趋势,二是看清行业自身发展阶段,判断下一步发展趋势,避免盲目跟风。这些都是不可或缺的。”逄晓鹏说,“近几年创投行业出现融资难、退出难的问题,困难是短暂的也是深刻的,大家要怀着敬畏资本市场、深刻反思的心态,去回顾大家过往走过的道路,总结经验和教训,相信创投行业未来前景还是美好的。”

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